标的资产价格服从跳―扩散过程的脆弱期权定价模型* (2008年)

本文以公司价值信用风险模型为基础，讨论脆弱期权定价问题，将具有信用风险的期权最终执行情况与交易对手的公司价值和负债联系起来，建立了标的资产价格服从跳―扩散过程的脆弱期权定价模型：在跳风险不可定价的假设下，推导出脆弱期权的定价公式。