论文研究-极值理论(EVT)方法用于受险价值(VaR)计算的实证比较与分析.pdf

论文研究-极值理论(EVT)方法用于受险价值(VaR)计算的实证比较与分析.pdf,  讨论了根据极值理论 ( EVT)计算受险价值 ( Va R)的两类不同的方法 :基于矩估计的“两次子样试算法”和极大似然估计法 ,并给出了各自理论推导过程和计算步骤 .同时 ,把这两类方法与正态分布和经验分布的结果进行了比较 .应用四种汇率历史数据进行的实证计算表明 ,在极端条件下 ,用极值理论方法估计 Va R具有很高的准确性 ,而矩估计法的结果又优于极大似然估计法 .