论文研究 - 基于ARMA-GARCH族模型的股权基金风险计量与绩效评估

在中国，关于股票基金的风险衡量和绩效评估的综合研究很少。 本文使用ARMA-GARCH族模型分析了t分布和广义误差分布（GED）下的股票基金的波动特性，并将CVaR，PM（第二修正的锐利比率）和CVaR-RAROC（修正的RAROC）结合起来，得出全面评估股票基金的风险和绩效。 对2010年10月28日至2019年5月17日中国五只股票型基金的实证分析表明：对股票型基金的风险和绩效进行综合评估，可以全面有效地检查股票型基金的风险和收益，为投资者，金融机构提供帮助和监管机构可以更全面地了解股票基金的风险和表现。