投资组合报告：2023年九月策略金股报告-20230830-浙商证券-15页.pdf

【正文】 本报告由浙商证券提供，是2023年九月的投资组合策略金股报告，旨在为投资者提供当月的总量观点、行业策略以及精选股票推荐。报告指出，随着政策逐步落地，国内股市有望逐渐回暖，投资者应当抓住布局的良机。 1.1 九月宏观观点：政策渐落地，市场渐回暖 宏观经济层面，报告认为政府的经济刺激政策正在逐步实施，这将对市场产生积极影响。随着政策效果显现，经济活动有望得到提振，从而推动股市逐渐复苏。投资者应关注政策落地对不同行业的影响，适时调整投资策略。 1.2 九月策略观点：政策再催化，布局正当时 策略上，报告建议投资者密切关注政策动向，因为政策的再次催化可能会为市场带来新的机遇。在当前市场环境下，布局具有潜力的行业和公司是关键，特别是在政策受益的领域。 1.3 九月金工观点：政策底已现，市场底临近 根据技术分析和量化策略，报告认为政策底部已经形成，市场底部可能也接近。这意味着市场的悲观情绪可能已经触底，投资者可以考虑逐步增加权益类资产配置。 1.4 九月固收观点：资金面承压，债市待良机 在固定收益市场上，报告指出资金面存在压力，可能导致债券市场短期内面临挑战。但长期来看，当经济稳定后，债市或将迎来投资机会。投资者需要谨慎对待短期波动，同时寻找长期价值。 2.1 本月金股组合 浙商证券的九月金股组合涵盖了多个行业，包括： - 银行：浙商银行，受益于政策支持和信贷需求增长； - 非银：中信证券，作为领先的金融机构，有望在市场回暖时表现出色； - 机械：华特气体，受益于制造业升级和技术创新； - 化工：三友化工，受益于化工行业景气度提升； - 有色：赤峰黄金，全球经济不确定性下，避险需求可能推高黄金价格； - 医药：羚锐制药，医疗健康领域的持续需求； - 纺服：报喜鸟，消费者信心恢复可能带动消费反弹； - 轻工：华旺科技，消费升级趋势下的投资机会； - 计算机：神州数码，数字化转型浪潮中的领军企业； - 电子：中芯国际，半导体行业的核心企业，受益于5G、AI等新技术发展。 2.2 本月个股逻辑 每个金股的入选基于其基本面的稳健、行业前景的看好以及潜在的业绩增长。例如，浙商银行因其资产质量改善和业务扩张而被看好；中信证券则得益于其综合金融服务能力和市场地位。华特气体在高端制造领域有较强的技术壁垒；中芯国际作为芯片制造龙头，有望在半导体行业复苏中获得显著增长。 总结，2023年九月的投资策略应重点关注政策影响下的行业和公司，尤其是政策受益者。同时，投资者需警惕市场风险，如大盘系统性风险和个股业绩不达预期。浙商证券的金股组合为投资者提供了多元化投资的参考，但具体投资决策还需结合个人风险承受能力和市场实时动态进行。