"董超(汇添富基金)投资风格分析:产业研究出发把握制造业投资机会 逆向选股构建均衡投资组合"
董超先生是汇添富基金的基金经理,具有7年证券从业经验和1.54年的公募基金管理经验。他的投资风格可以归纳为产业研究出发,逆向投资均衡配置,旨在把握制造业投资机会,构建均衡投资组合。
董超先生的投资框架基于产业链研究,对不同行业及产业环节的商业模式、竞争格局和经营周期进行横向纵向比较,挑选出具备中长期成长驱动力及大发展趋势行业中商业模式最优、竞争格局最为清晰的子环节,选择其中最优质的公司进行配置投资。
他的投资理念是立足产业链研究,逆向投资均衡配置,力争挖掘产业大趋势背景下的高质量证券,以赚取行业beta和个股alpha的双重收益。董超先生认为制造业是未来A股市场最重要的投资主题和方向。
在他的投资组合中,董超先生偏好配置中游制造板块标的,辅以周期、TMT及消费板块标的以均衡组合配置。他严格控制投资组合的风险暴露,不同季度单一重仓行业持仓占比均不超过20%。
在个股选择方面,董超先生根据商业模式的不同对不同行业进行分类,对周期性、成长性或周期成长等不同属性的行业或标的,采用差异化的投资方法。例如,以宁德时代为代表的成长性行业龙头,基金进行长期重仓配置;而对于以万华化学为代表的周期性行业标的,基金经理逆向布局高位减仓。
董超先生的投资组合还具有多样化的特点,包括不同市值风格、不同行业属性的标的,以期赚取不同属性标的业绩交替兑现所提供的稳定持续的收益回报。
董超先生的投资风格强调产业研究和逆向投资的重要性,旨在构建均衡投资组合,降低风险暴露,获得稳定的收益回报。
董超先生的投资业绩也非常出色,他管理的汇添富逆向投资基金自任职以来累计收益75.56%,年化收益43.85%,大幅跑赢沪深300指数和偏股基金指数,在同类可比基金中排名前7%。期间最大回撤为-13.94%,同样优于对标指数。
董超先生的投资风格和理念是基于产业链研究和逆向投资的,旨在构建均衡投资组合,降低风险暴露,获得稳定的收益回报。他的投资组合具有多样化的特点,包括不同市值风格、不同行业属性的标的,以期赚取不同属性标的业绩交替兑现所提供的稳定持续的收益回报。