信达证券-电子行业专题研究:服务器供需两开花,AI浪潮趋势确定性较强-230530.pdf
【电子行业专题研究:服务器供需两开花,AI浪潮趋势确定性较强】 服务器市场正在经历一个供需两旺的时期,这主要得益于人工智能(AI)技术的快速发展。AI 浪潮不仅推动了技术创新,也对服务器的需求产生了深远影响。全球服务器代工市场主要集中在台湾地区,ODM(Original Design Manufacturer,原始设计制造商)厂商如鸿海、纬创、广达、仁宝、英业达等在此领域发挥着关键作用。这些厂商在笔记本电脑、台式电脑、智能设备以及服务器等领域提供代工服务,其中服务器代工市场呈现出明显的集中趋势,由少数几家龙头厂商主导。 2023年4月,部分服务器ODM厂商如广达和神达的收入呈现同比增长,且纬创、英业达和神达在第一季度的毛利率有所提升。这表明服务器市场的活跃度在不断提高。在年报展望中,这些厂商对AI的发展持乐观态度,尽管预期2023年市场可能略有收敛,但仍能实现正增长。例如,超微电脑(AMD)凭借其灵活的服务器架构设计在市场拓展上表现出强劲势头,尤其是随着数据中心业务的增长,公司在AI浪潮中受益匪浅。 在硬件层面,AI技术的进步推动了服务器性能的大幅提升。英伟达发布的DGX GH200 AI超级计算机和Grace Hopper超级芯片,显著提高了计算能力,为AI应用提供了强大的硬件支持。随着AI应用场景的多元化,服务器作为关键的算力载体,其市场潜力将持续释放。 需求端的驱动力主要来自云服务提供商(CSP)。北美领先云服务商如微软、亚马逊和谷歌在2023年第一季度的收入均保持增长,尤其微软的业绩显著提升,其Edge浏览器在AI领域的领先地位使其市场份额大幅提升。同时,AWS、微软Azure和谷歌云在内的三大云服务商在AI布局上的竞争也加剧,推动了服务器需求的增长。例如,亚马逊云推出了Amazon Bedrock来增强其在AI领域的竞争力,微软Azure的积压合同规模庞大,预示着未来业绩的稳定性,而谷歌云则扩大了其服务覆盖范围,吸引更多的企业客户。 投资建议方面,AI的发展正引领各行业的变革,算力逻辑已经得到了初步验证。随着AI应用的广泛普及,服务器、PCB(印刷电路板)、GPU等领域的投资机会凸显。投资者可以关注如工业富联、寒武纪、沪电股份、胜宏科技等具有潜力的个股。 然而,市场也面临一定的风险,包括宏观经济下行压力可能导致的需求减少,云服务商可能大幅削减资本开支,以及AI发展速度不及预期等。因此,投资者需谨慎评估这些风险因素对投资决策的影响。 服务器市场的供需两端均展现出积极态势,AI浪潮的确定性趋势为相关产业带来了广阔的市场前景。然而,投资时需密切关注行业动态和风险因素,做出明智的选择。
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![zip](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083736.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![pdf](https://img-home.csdnimg.cn/images/20210720083512.png)
![](https://csdnimg.cn/release/download_crawler_static/87932354/bg1.jpg)
![](https://csdnimg.cn/release/download_crawler_static/87932354/bg2.jpg)
剩余12页未读,继续阅读
![avatar-default](https://csdnimg.cn/release/downloadcmsfe/public/img/lazyLogo2.1882d7f4.png)
![avatar](https://profile-avatar.csdnimg.cn/95aab5d8af7743f99ec33a84ecf3ee82_weixin_50409347.jpg!1)
- 粉丝: 135
- 资源: 1381
我的内容管理 展开
我的资源 快来上传第一个资源
我的收益
登录查看自己的收益我的积分 登录查看自己的积分
我的C币 登录后查看C币余额
我的收藏
我的下载
下载帮助
![voice](https://csdnimg.cn/release/downloadcmsfe/public/img/voice.245cc511.png)
![center-task](https://csdnimg.cn/release/downloadcmsfe/public/img/center-task.c2eda91a.png)
最新资源
![feedback](https://img-home.csdnimg.cn/images/20220527035711.png)
![feedback-tip](https://img-home.csdnimg.cn/images/20220527035111.png)
![dialog-icon](https://csdnimg.cn/release/downloadcmsfe/public/img/green-success.6a4acb44.png)