没有合适的资源?快使用搜索试试~ 我知道了~
论文研究-金融风险管理中ES度量的非参数方法的比较及其应用.pdf
需积分: 10 0 下载量 201 浏览量
2019-09-20
09:21:34
上传
评论
收藏 593KB PDF 举报
温馨提示
试读
12页
论文研究-金融风险管理中ES度量的非参数方法的比较及其应用.pdf, 预期不足(ES)是近几年发展起来的用于测量和控制金融风险的量化工具.在金融时间序列中, 将两步核估计应用于两步ES非参数估计之中,得到了ES模型的两步核光滑估计. 通过计算其期望和方差,比较了两步核光滑ES估计与ES完全经验估计及一步核光滑估计的优劣,得到了有趣的结论: 与VaR模型不同, 两步光滑化并不能减小ES估计的方差,反而会增大其方差, 并通过计算机模拟证实了理论获得的结论.对国内沪深两市中的封闭式基金进行了实证分析,计算了样本基金的ES完全经验估计、一步核光滑估计和两步核光滑估计,并计算了样本基金基于周收益率和ES的两步核光滑估计的风险调整收益(RAROC),以此对样本基金的业绩做出了评价. 实证分析表明: 在不同的置信水平下,基于周收益率和ES计算的风险调整收益排名比基于周收益率和VaR计算的风险调整收益排名要更加稳定.
资源推荐
资源评论
资源评论
weixin_38744270
- 粉丝: 327
- 资源: 2万+
上传资源 快速赚钱
- 我的内容管理 展开
- 我的资源 快来上传第一个资源
- 我的收益 登录查看自己的收益
- 我的积分 登录查看自己的积分
- 我的C币 登录后查看C币余额
- 我的收藏
- 我的下载
- 下载帮助
最新资源
- week6.1.7z
- 移动机器人自主路径规划之RRTStar算法MATLAB实现代码
- 基于Python+OpenCV+FFmpeg实现自动识别电影剪辑+分析剪辑主题颜色+源码+文档(毕业设计&课程设计&项目开发)
- 基于python的二手商品交易平台 python+django开发的供需平台
- 微信小程序源码 侧滑布局小程序 (源码下载 +内附使用说明)
- heima-JUC-资料
- coreg_FSL.sh
- ROS+YOLOV8+SLAM智能小车导航实战(四、激光雷达+SLAM建图)
- 什么是决策树,有哪些适用场景?
- 基于python开发的口红色号识别程序+源码+开发文档+源码解析(毕业设计&课程设计&项目开发)
资源上传下载、课程学习等过程中有任何疑问或建议,欢迎提出宝贵意见哦~我们会及时处理!
点击此处反馈
安全验证
文档复制为VIP权益,开通VIP直接复制
信息提交成功