沪深股市夏普比率的多重分形相关性分析 (2014年)

不同市场的相互关系是金融中的热点问题,现有研究常常仅从风险或者收益的角度加以讨论,忽视了股票市场风险与收益不可分割性的特征。基于此,本文从沪深股市的夏普比率的角度分析了两个市场的相互关系。结果表明,两个市场间的协整不明显,其相关性呈现多重分形波动。