没有合适的资源?快使用搜索试试~ 我知道了~
跳跃测试和市场调整速度-研究论文
需积分: 10 0 下载量 162 浏览量
2021-05-20
12:01:19
上传
评论
收藏 691KB PDF 举报
温馨提示
试读
51页
跳跃测试的渐近特性依赖于这样的特性:无论观察频率是多少,任何跳跃都会在单个时间间隔内发生。 与新闻引起的基础变量重估有关的市场微观结构效应可能使这对于高频交易数据而言是不切实际的假设。 为了捕获这些微观结构的影响,本文提出了一个模型,在该模型中,市场价格逐渐调整以适应潜在有效价格的上涨。 案例研究说明了该模型的经验相关性,并在此处和在仿真研究中研究了不同跳跃测试的性能。 有证据表明,基于最大比例缩放价格增量的测试要比比较可变性度量的测试更好。 事实证明,通过在较低频率下进行测试来解决问题并不那么简单。
资源推荐
资源评论
资源评论
weixin_38624437
- 粉丝: 4
- 资源: 926
上传资源 快速赚钱
- 我的内容管理 展开
- 我的资源 快来上传第一个资源
- 我的收益 登录查看自己的收益
- 我的积分 登录查看自己的积分
- 我的C币 登录后查看C币余额
- 我的收藏
- 我的下载
- 下载帮助
安全验证
文档复制为VIP权益,开通VIP直接复制
信息提交成功