论文研究-基于跳跃时间和幅度的BDI指数波动幂律分布特性研究.pdf,
BDI指数是国际航运市场的风向标，摸清BDI指数波动幂律分布特性，对于进一步掌握运费规律、预测BDI趋势、协助航运决策等方面具有重要意义.基于此，本文对已运行30年BDI指数的波动幂律分布特性进行了详细研究，主要特色有：一是借助Pareto、Exponential以及Fokker-Planck函数首次深入探讨了BDI指数波动幂律分布特性.二是在跳跃识别的基础上，构建了基于跳跃时间和跳跃幅度两标度的BDI指数波动幂律分布特性分析模型，并转化成最小二乘法的线性回归测算模型.三是对BDI指数日、周和月增长率的跳跃时间和跳跃幅度幂律分布特性进行了实证分析.结果表明：BDI指数具有尖峰薄尾的增长率分布和波动聚集性；Fokker-Planck函数拟合BDI指数增长率跳跃时间更合适；Exponential函数拟合BDI指数增长率跳跃幅度更合适；BDI指数增长率跳跃时间和跳跃幅度都具有薄尾幂律特性，且向上、向下幂律呈现对称性.
