基于BGM模型的具有可变执行利率的利率期权定价 (2006年)

在连续远期利率期限结构Brace，Gatarek and Musiela(BGM)模型框架下研究了一类新的利率期权，即具有可变执行利率的利率上限、利率下限和利率双限的定价问题，并分别给出它们价格的解析解，进一步拓宽了Black-Scholes期权定价公式的应用。