John Hull 和 Alan White 的白皮书（远期利率波动率、掉期利率波动率和Libor 市场模型的实施（1999 年 8 月））描述了构建使用蒙特卡罗模拟技术对 LMM 模型进行解析逼近。 Hull White 1999 LMM 模型由 Matlab (LiborMarketModel.m) 实现。 该文件是对具有恒定方差弹性 (CEV) 的 Matlab LiborMarketModel.m 的修改。 即 dF_i/F_i^(cevAlpha) = u_i + vol*dW_i，其中 dW 是 ai 维布朗运动。 cevAlpha 是常数，介于 0 和 1 之间。
