具有随机利率和波动率的复合期权定价 (2006年)

在复合期权的定价研究中，Geske（1979）公式的不足之处在于其假设利率和波动率均为常数。Geman-El Karoui-Rochet（1995）、Hull（1998，2000）等人也是假设波动率或利率之一为常数。本文对Geske公式加以推广，得出了利率和波动率都随机波动时的复合期权定价公式，具有更强的实践意义。