《电子行业深度报告：自动驾驶加速驶来，车载激光雷达开启百亿蓝海市场》
随着自动驾驶技术的快速发展，车载激光雷达正逐步成为高级别自动驾驶的关键组件，预示着一个全新的百亿市场即将开启。2021年，众多搭载L3级别自动驾驶功能的车型如蔚来ET7、ET5、小鹏P5以及华为极狐等陆续发布，标志着汽车行业正跨越L2级高级辅助驾驶和L3级自动驾驶的分水岭。据IDC预测，到2024年，L3及以上级别的自动驾驶乘用车出货量将达到86万辆，年复合增长率(CAGR)高达128%。此外，Robotaxi和Robotruck的商业化落地也将推动车队规模迅速扩张，预计2025年新落地车队规模将超过60万辆。
激光雷达市场在自动驾驶的推动下呈现快速增长态势。沙利文研究预计，到2025年全球激光雷达市场规模将达到135亿美元，年复合增长率65%。其中，无人驾驶和ADAS领域市场规模将分别增长至35亿美元和46亿美元，年复合增长率分别为81%和84%。车载激光雷达将在整体市场中占据超过60%的份额。
在技术路线方面，激光雷达行业经历了快速迭代，从机械式到半固态转镜式、MEMS，再到固态Flash和OPA技术，每种技术都有其独特优势。当前，半固态和固态技术因成本效益和性能表现逐渐成为市场主流，多家国内外企业如Luminar、法雷奥、华为、大疆Livox和速腾聚创等已推出满足车规要求的激光雷达产品。未来，随着芯片化和阵列化技术的发展，激光雷达的价格有望进一步降低，促进大规模应用。
中国在车载激光雷达市场中的地位日益提升。根据Yole统计，2021年，国内企业如速腾聚创、Livox、华为、禾赛科技和图达腾等在全球车载激光雷达市场中占据一定份额，其中速腾聚创和Livox位居全球第二和第四。政策支持和市场需求的双重驱动下，国内激光雷达产业链逐渐成熟，华为、大疆等科技巨头的加入将进一步加速这一进程。因此，中国汽车激光雷达产业有望开启一个价值百亿的蓝海市场，对上游供应链中的元器件供应商构成重大机遇。
报告建议关注在激光雷达产业链中上游具有技术积累、与车企合作紧密的企业，例如舜宇光学、永新光学、水晶光电、炬光科技、腾景科技、富信科技和湘油泵等。然而，市场风险仍需注意，包括自动驾驶渗透率不达预期、激光雷达技术发展滞后、以及成本下降速度不如预期等问题。
总体而言，随着自动驾驶技术的加速发展，车载激光雷达市场将迎来巨大机遇，相关企业将从中受益，但同时也需警惕潜在风险，谨慎投资。
