在当前宏观经济与政治环境下，川财证券的这份科技行业先进制造2021年8月投资策略报告，为投资者在选择投资标的时提供了具体的指导和建议。报告的核心观点强调了“防守反击”策略，并提出继续布局那些估值与增长相匹配的中小市值公司。从报告中提取的知识点主要分为以下几个方面：
1. 投资策略观点：报告认为在8月份应采取“防守反击”的投资策略，尤其在市场出现超买现象后，应注意回避超涨的个股和板块。建议投资者控制仓位，保持防御性态度，并优先考虑基本面良好且近期未出现过度上涨的股票。
2. 行业投资方向：报告推荐关注先进制造领域中的增长潜力股，尤其是与新基建相关的子板块，如数字经济、新能源和半导体专用设备等。同时，还应关注国产化替代趋势明显的基础件企业。
3. 增长与估值匹配原则：在选择投资对象时，应寻找业绩超预期、行业景气度持续的子行业，并进行中期以上的配置。对于那些具备自主高端机加工能力、实现关键零部件进口替代的企业，或是自下而上具备增长确定性的基础件企业，投资者应予以特别关注。
4. 国家竞争力核心资产：报告认为在当前贸易局势不明朗的背景下，自主可控投资逻辑将成为市场关注的焦点。因此，投资者应重点关注航天军工板块以及与新能源（例如氢能和核能）相关的先进制造板块，这类板块往往具有进口替代的内在逻辑。
5. 科技板块投资：在科技板块投资方面，报告指出半导体封测和光刻胶表现突出，但强调了科技板块整体可能面临回调风险。尽管如此，某些具有自主核心技术的科技企业仍值得投资。
6. 具体投资标的建议：报告列出了一系列潜在投资标的，包括但不限于东方电气、上海电气、比亚迪等在先进制造领域具有优势的企业，以及士兰微、海特高新、中颖电子等在数字经济新基建方面有潜力的公司。对于国产化替代基础件，也推荐了诸如恒立液压、新莱应材等公司。
7. 市场与个股表现分析：报告还回顾了7月A股市场的整体表现，点明了哪些行业表现较好，哪些则表现不佳。同时，也提到了Wind机械指数的上涨情况，及部分个股的具体涨幅情况，这有助于投资者分析市场动态和个股潜力。
川财证券的这份投资策略报告从宏观经济到行业发展趋势，再到具体投资标的的选择，提供了全方位的分析和建议。报告强调了在当前复杂多变的投资环境下，投资者应采取防守策略，并密切关注政策动向和行业基本面，从而在波澜壮阔的市场中寻找到合适的投资机会。
