投资研判：旺季催化行情，继续超配
投资研判：旺季催化行情，继续超配
1、景气方面，经过7月份季节性淡季调整，预计8月中行业需求将逐步恢复，9-10月将进入确定性旺季。尤其是国内
市场，经过1个月左右项目准备期，目前部分竞价项目已开始招标与开工工作，预计8月下旬开始将逐步拉动行业需求。
同时，平价项目推进顺利，有望支撑下半年旺季需求超预期。
2、投资方面，从历史来看，在景气向上年份，下半年光伏板块超额收益均相对明显。我们认为主要原因为：1）下半
年为传统旺季，景气向上年份，产业链价格走势相对偏强，利好板块投资；2）8-10月为中报、三季报相继发布时间
点。景气向上年份，产业链价格平稳，产销增长与成本下降容易带动企业业绩超预期，驱动板块估值提升。对于今年，
9月起行业将进入确定性旺季，我们继续看好板块投资机会，重点标的包括隆基股份、通威股份、晶盛机电、捷佳伟
创、福斯特、阳光电源、正泰电器、林洋能源等龙头标的。
3、短期关注点：国内需求启动节奏。
