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核心观点
行业观点:医药板块短期或主要受疫情主题情绪影响,但是我们认为医保控
费、分化加剧的医改趋势难以改变,政策新常态之下,我们建议关注具备更
强定价权的刚性需求治疗型品种、创新型品种、及景气度向上的细分领域龙
头。
短期来看:建议结合受疫情影响程度(业绩是否有实际变化)、估值等适度
参与,同时强烈建议关注部分核心资产受疫情短期影响股价下跌,形成错杀
的机会;
中长期仍然建议配置创新药、医疗服务等核心资产,以及政策影响相对可控、
景气度向上的医疗器械、零售药店、自费消费、血制品等细分领域龙头
建议关注标的:
• 疫情相关:迈瑞医疗(300760.SZ)、鱼跃医疗(002223.SZ)、英科医疗
(300677.SZ)、华兰生物(002007.SZ)、天坛生物(600161.SH)、老百姓
(603883.SH)、益丰药房(603939.SH)、九州通(600998.SH)、凯普生物
(300639.SZ)、透景生命(300642.SZ)
• 关注核心资产错杀:爱尔眼科(300015.SZ) 、通策医疗(600763.SH)、药明
康德(603259.SH)、泰格医药(300347.SZ)、康龙化成(300759.SZ)、长
春高新(000661.SZ)、凯利泰(300326.SZ)