这篇报告主要讨论了电子行业的最新动态，特别是关注光芯片加单预期和电子行业周期见底带来的投资机会。报告由华泰证券的研究团队撰写，分析师团队包括黄乐平等五位研究员，他们提供了对行业走势的专业分析。
报告指出，上周电子板块在A股市场表现强势，光模块相关公司的股价反弹，这得益于市场对于光芯片加单的预期增强。长光华芯、工业富联和浪潮等AI算力公司因此受到投资者的积极关注。同时，长江存储上调NAND产品报价，使得市场对封测和存储板块的周期性复苏抱有更高期待。目前，半导体和消费电子板块的市盈率（PE）位于历史平均水平以下，为投资者提供了较好的布局时机。根据分析师的排序，建议投资者关注的领域包括：面板和被动元器件（已走出周期底部）、存储（预计2季度价格见底）、手机芯片（预计3季度见底）、模拟/功率芯片（预计2024年见底）。
此外，报告还提及互联网公司的第一季度业绩。百度、阿里巴巴、腾讯和京东（BATJ）的财报显示，国内电商业务增长放缓，反映出国内消费复苏的步伐较为缓慢。然而，百度和腾讯的广告业务出现回暖迹象，暗示某些企业（如汽车和消费电子行业）正增加广告投放以刺激需求。在云计算领域，阿里云和百度云虽有不同表现，但公司均表示将继续加大对人工智能领域的投入，包括云基础设施和大模型能力。
在A股市场，SW电子板块上周上涨5.2%，跑赢上证指数。聚辰股份、长光华芯和长川科技等公司股票表现突出，而小鹏汽车-W、蔚来-SW和沪电股份则出现下跌。北向资金流向显示，外资对部分电子股进行了调整，立讯精密、沪电股份和韦尔股份获得增持，而工业富联、大族激光和东山精密则被减持。其他TMT板块中，通信板块上涨，计算机板块基本持平，而传媒板块下跌。
港股方面，恒生科技指数下跌1.4%，落后于恒生指数。微博-SW、华虹半导体和联想集团在恒生科技指数成分股中领涨，而万国数据-SW、小鹏汽车-W和阿里健康则录得较大跌幅。在传媒互联网板块，阿里巴巴、百度、快手、美团和腾讯的股价波动不一，显示出市场情绪的复杂性。
电子行业的焦点在于光芯片的需求增长和周期底部的布局机会，而互联网公司的业绩变化则揭示了国内消费复苏的节奏和行业广告趋势。投资者应关注这些关键动态，以制定相应投资策略。同时，注意全球宏观经济因素和政策变化可能对半导体和科技股产生的影响。
