事件研究-常量均值模型（针对股指）Stata代码（附示例数据）

事件研究-常量均值模型 数据处理说明 本案例针对的研究对象为股指收益 率， 市场模型与市场调整模型中相对股指收益率的市场收益不可得， 参考Kakets is ＆ Sarantis （2006） 的处理方法， 采用常量均值收益模型来估 计正常收益率。 运用常量均值收益模型， 通过估计窗的数据估计第i个研 究样本的正常收益率， 步骤如下： 统计检验 只要估计出时 间段（t1，t2）内平均累计超额收益的标准差， 即可通过构造t 统计量来检验累积 超额收益是否等于0， 从而判断事件对股指有无显著影响。 还有另外一种 方法就是直接使用估计窗超额收益率的标准差代替（两种方法代码都有提供） 事件日期在代码中设置 选择的估计窗口期为140个交易日事件窗为【- 30，+30】 具体可以需求修改 数据准备 市场指数收益 率.xlsx格式如下： 结果展示 附件下载 代码.do