合并财务报表是集团财务管理的重要环节，它涉及到集团内部多个实体之间的经济业务事项。这些事项可以分为三类：企业内部业务，集团内部业务，以及集团外部业务。集团内部业务包括母公司对子公司的投资、子公司购买母公司的债券等，而内部债权与债务项目的抵销则是合并报表编制的关键步骤。
在合并资产负债表的编制过程中，内部债权和债务项目需要被抵销，以消除集团内部交易的影响。例如，应收账款与应付账款、应收票据与应付票据、预付款项与预收款项等需要相互抵销。此外，持有至到期投资与应付债券、应收股利与应付股利、其他应收款与其他应付款等也要进行抵销处理。抵销分录通常表现为借记债务类项目，贷记债权类项目。
内部投资收益和利息费用的抵销也是一个重要的环节。如果集团内部有公司持有对方的债券，那么相应的投资收益（利息收入）和利息费用应在合并报表中相互抵销。这通过借记投资收益，贷记财务费用来实现。
在处理内部应收账款的坏账准备时，需要考虑坏账准备的计提。当内部应收账款被抵销时，相应的坏账准备也应被抵销。例如，如果母公司对子公司的应收账款计提了坏账准备，那么在编制合并报表时，这部分坏账准备需要从资产中减去，以反映真实的企业价值。在连续编制合并财务报表时，不仅需要抵销本期的坏账准备，还需要考虑期初坏账准备对未分配利润的影响。
在具体操作中，根据内部应收账款余额的变化，抵销处理也会有所不同。如果本期余额等于上期余额，只需进行内部应收账款与应付账款的抵销，并抵销上期的坏账准备。如果本期余额大于上期，除了进行相应的抵销，还需考虑本期计提的坏账准备，并对其进行抵销。
合并财务报表的编制是一项复杂的工作，涉及到对集团内部经济业务的深入理解和精确计算。正确地处理内部债权债务项目、投资收益和坏账准备的抵销，能够确保合并报表真实反映出集团的整体财务状况和经营成果。这对于集团的决策者来说至关重要，因为它提供了全面、准确的财务信息，有助于他们做出更为明智的战略决策。
