Heston 模型的大时间渐近：从 IG 到 NIG-研究论文

在本笔记中，我们提供了一个替代证明，即 Heston 资产价格过程在某种意义上收敛于大时间限制内的正态逆高斯 (NIG) 分布。 我们的证明基于条件时间积分方差收敛到逆高斯 (IG) 分布，直观上很有吸引力，因为 NIG 可以定义为正态方差-均值混合物，其中混合密度是 IG 分布。 此外，我们的证明不需要条件 kappa > rho*sigma 或 2*kappa*theta>sigma^2。