具有浮动敲定价和交易费的几何亚式期权定价 (2005年)

B-S模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题。然而，在现实的证券市场中，投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。以B-S模型为基础，通过对有浮动敲定价格的亚式期权的研究，结合有交易费的欧式期权的定价公式，运用证券组合技术与无套利原理，推出了有交易费的期权定价模型。通过对方程的化简和分析，在一定的条件下将期权定价模型化为Cauchy问题进行求解，并得出了具体的有交易费的亚式期权定价公式。