本文研究了可再生能源ETF和不可再生能源ETF的能源交易基金(ETF)的市场效率。 我们采用GARCH建模方法来研究ETF波动率的长期依赖性。 具体而言,我们估计了Baillie等人提出的FIGARCH模型。 (1996)使用每日收益。 我们发现所有ETF中都存在长时记忆依赖的证据,这表明所有正在研究的指数都是弱形式的低效率。 结果还表明,在可再生能源ETF和不可再生能源ETF的所有ETF中,波幅均具有可预测的结构,这表明了国际投资者的多元化潜力。
评论星级较低,若资源使用遇到问题可联系上传者,3个工作日内问题未解决可申请退款~