复杂傅立叶级数的定价选项-研究论文

本文开发了一个复杂的傅立叶级数 (CFS) 扩展定价公式，用于评估欧式（看涨/看跌）期权——资产或无资产期权、现金或无资产期权、远期启动期权、棘轮期权和普通期权-- 当这些风险资产由 Levy 过程、随时间变化的 Levy 过程或有或没有跳跃的随机波动驱动时。 这种新颖的定价公式是 Chan (2016) 提出的原始 CFS 扩展方法的扩展。 本文的主要贡献是推导出了远期启动和棘轮期权的 CFS 定价公式。 在本文中，我们还对 CFS 扩展定价公式进行了误差限制分析。 在大多数情况下，当我们有一个合适的确定的整合范围来为欧式期权定价时，我们可以获得指数收敛率。 此外，根据定价公式，我们还可以推导出不同的期权希腊语。 最后，在后续论文中，我们将介绍该定价公式在具有早期行权特征（如美式期权和障碍期权）和路径依赖特征（如亚洲期权）的期权中的应用。