机械设备行业跟踪周报：锂电光伏设备景气持续旺盛，建议关注工程机械板块估值修复机会.pdf

在机械设备行业跟踪周报中，报告了锂电光伏设备行业的景气度持续高涨，并强调了工程机械板块估值修复机会的重要性。报告的推荐组合包括了三一重工、中联重科、杭可科技、迈为股份、柏楚电子、晶盛机电、先惠技术、恒立液压、杰瑞股份和华测检测等公司。报告强调了几个投资要点，分别对锂电设备、工程机械、激光设备、光伏设备和通用自动化进行了详细的分析。 锂电设备方面，报告指出海内外电池厂产能正在高速扩张，特别是海外电池厂如LG和SKI等大规模扩产计划已经明确，SKI的订单量巨大，而国内电池厂如宁德时代、亿纬锂能等也在加速扩产。报告指出锂电设备制造商是最受益的环节，并推荐了与海外一线电池厂绑定的杭可科技，以及先导智能和先惠技术。同时，报告还提到关注近期上市的中后道设备厂商如利元亨和斯莱克。 工程机械方面，报告分析了挖机销量的同比变化，并预测行业有望重演2019年的走势。报告认为，挖机行业销量增速波动将会减弱，板块价值有望重估。报告建议关注行业集中度提升和全球化推进的企业，如三一重工、中联重科、徐工机械和恒立液压等。 激光设备方面，报告指出激光行业是一个黄金成长赛道，长期受益于制造业景气度的提升。报告认为控制系统是激光设备中最佳的环节，并推荐了激光控制系统市占率超过60%的柏楚电子，以及锐科激光和大族激光。 光伏设备方面，报告介绍了异质结技术（HJT）电池转换效率的提升以及新玩家首个GW级项目的落地。报告认为HJT电池技术将进入效率提升期和成本下降兑现期。金刚玻璃的投资项目验证了新一代电池技术路线选择上更倾向于HJT。报告预计2021年和2022年行业扩产情况，并推荐了迈为股份和晶盛机电。 通用自动化方面，报告认为制造业回暖趋势不变，机器人行业表现亮眼，重点推荐了机器人行业龙头埃斯顿，并表Cloos进军焊接机器人领域。报告建议关注绿的谐波和拓斯达。 报告的风险提示包括下游固定资产投资不及预期、行业周期性波动和疫情影响持续等。 从这份周报中可以看出，机械设备行业当前的热点在于锂电和光伏设备，这两个领域都与新能源技术的发展紧密相关。工程机械板块作为传统的强势板块，其估值修复机会也备受关注。激光设备和通用自动化则凸显了制造业整体回暖的趋势和对技术提升的持续需求。整体上，报告的分析综合考虑了市场的成长性和公司的投资价值，给出了具体的投资建议，对于投资者和相关行业从业人士都具有一定的参考价值。