【机械设备行业】近期迎来两大景气拐点，分别是轨道交通设备和新能源设备领域。在轨交领域，"公转铁"政策推动货车和机车市场需求增长，预计2019年高铁新开工项目总投资大幅增加，这将显著提振城市轨道交通装备板块。财政政策的宽松为城轨装备带来利好，相关设备供应商有望受益。
在新能源设备方面，光伏行业经历了一段低潮期后，政策转向积极，需求预期得到上调。2019年国内光伏新增装机量预估将增长25%，达到50GW，海外市场也将保持26%的强劲增长。其中，【晶盛机电】作为光伏设备的代表性企业，因其与中环等龙头企业的紧密合作，预计将在下游市场的扩张和单晶替代趋势中受益，未来几年的光伏业务收入有望实现快速增长。
锂电设备市场同样迎来发展机遇，随着CATL和BYD等电池制造商的招标规模大幅超出预期，年底至年初的招标总量预计将超过40GWH。全球电动车市场由政策驱动转向传统汽车巨头如大众、奔驰、宝马引领，锂电池需求缺口巨大，扩产计划加速。【先导智能】和【科恒股份】作为锂电设备制造商，预计将受益于这一趋势，设备需求额有望在2025年达到数百亿级别。
核电设备领域，三代核电技术进入关键的开工阶段，CAP1400示范工程的推进意味着新建核电机组审批可能重启。设备投资占核电机组总投资的60%-70%，若核电重启，设备企业将迎来显著的业绩弹性。【台海核电】和【应流股份】作为核电设备标的，目前估值较低，具有一定的安全边际。
风险提示方面，经济增长放缓、油价大幅波动以及行业竞争加剧都可能对这些领域的设备制造商造成影响。综合来看，机械设备行业，特别是轨交和新能源设备相关的企业，正处于景气上升的转折点，投资者可关注相关推荐组合中的企业，如【晶盛机电】、【先导智能】等，把握行业增长机遇。
