电子行业周报：大跌之后买什么？聚焦5G手机零组件创新和半导体两条主线.pdf

在当前电子行业周报中，针对大跌之后的投资机遇，报告指出了两条主要的投资主线：5G手机零组件创新和半导体产业。报告分析了2020年上半年的市场行情，尤其是消费电子、被动元件、显示面板、LED板块和安防板块的涨跌情况，并对比了这些板块和沪深300指数的表现。报告进一步提供了对手机市场、5G换机趋势、集成电路生产和半导体企业发展的深入分析，并对投资者给出了一些具体的投资建议。 1. 5G手机零组件创新 随着5G时代的到来，智能手机零组件的创新和升级成为推动行业发展的重要动力。报告指出，5G手机的光学升级、射频前端、散热组件、毫米波模组等关键零组件具有量价齐升的投资机会。这是因为5G手机相较于4G手机在性能和功能上有更高的要求，例如射频前端组件由于5G频段的增加，单机用量大幅增加；5G手机对数据处理速度要求更高，因而需要更好的散热组件来应对高功耗问题；而毫米波技术的引入则开启了新的通信频段，带动了新零组件的需求。 2. 半导体产业的发展 报告提到，尽管2020年上半年受到疫情的影响，我国集成电路产量仍然实现了16.4%的增长，显示出国产半导体企业的强劲发展势头。我国IC设计行业销售额首破3000亿元，占全球集成电路产品销售的份额首次超过10%。这些数据揭示了国产替代的稳步推进和科技领域对半导体需求的持续增长。因此，报告建议投资者应继续关注半导体行业的发展，尤其是在功率半导体等高端领域的企业。 3. 比亚迪半导体及资本市场动态 报告中也特别提到了比亚迪半导体在资本市场的新动态，指出比亚迪加速引入战略投资者，旗下以IGBT为核心的半导体资产有可能率先登陆资本市场。这表明，在半导体行业，有实力的企业通过资本市场融资来加速技术升级和产能扩张，这也是投资者需要关注的重要趋势。 4. 风险提示 报告在最后给出了风险提示，提到当前环境下需要关注的几个风险点，包括海外疫情的进一步扩散可能限制企业商务活动，半导体和新基建投资力度不及预期，以及中美贸易摩擦可能对商业活动产生超预期的影响。 总体来说，电子行业周报为投资者提供了市场行情的回顾，分析了5G手机零组件创新和半导体行业的发展机遇，并提醒投资者注意可能面临的风险。报告建议投资者关注5G换机潮下的投资机会，尤其是零组件创新方面的投资机会，以及半导体行业长期投资主线的重要性。同时，报告也强调了半导体企业在资本市场的新动态，以及国内半导体行业在国产替代和科技需求驱动下的增长潜力。