1204-光大证券-电力设备新能源行业周报：持续看好储能、电网及电新0_1投资.pdf

电力设备新能源行业周报指出，该领域持续看好储能、电网及电新领域的0-1投资机会。储能领域受到政策推动，商业模式逐渐完善，特别是在西北地区发布的辅助服务细则为储能产业发展带来利好。随着硅料价格下降，储能需求有望提升，同时美国放松光伏组件进口限制也将刺激美国储能市场的发展。建议关注的储能相关企业包括四方股份、许继电气、东方电子等。 电网方面，特高压建设仍然是新能源消纳的关键，将在“十四五”期间继续发挥重要作用，对于经济增长有明显的提振效应。建议关注国电南瑞、许继电气等特高压设备龙头企业的投资机会。此外，电力市场的改革也在推进，现货市场基本规则的征求意见稿发布，有利于市场机制的进一步完善。 锂电领域，随着消费复苏的预期，头部企业和海外市场表现强劲的企业值得关注，同时钠电、PET铜箔、半固态电池等新兴技术赛道也有潜力。光伏领域，美国的政策清晰度将有助于市场情绪修复，新技术和供需紧张环节成为投资焦点。风电领域，海风市场虽有短期不确定性，但长期前景依然向好。 综合来看，投资者在电力设备新能源行业中应重点关注储能产业链、电网建设、锂电头部企业以及新技术应用。储能领域的阳光电源、科陆电子、宁德时代等，电网领域的国电南瑞、许继电气，以及锂电领域的亿纬锂能、国轩高科等企业，都是值得关注的投资标的。随着行业政策的不断优化和市场环境的改善，这些企业在未来有望实现较好的业绩增长。