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一、利率互换是什么交易
利率互换 (IRS : Interest Rate Swap)
是指交易双方约定在未来的一定期限内,
对约定的名义本金按照不同的计息方法交换利息的交易。
例子(固定利率换浮动利率):
本金 1 亿,期限 5 年( 2010.8.5 – 2015.8.5 ),季付款;
工商银行支付固定利率 4.5% , ACT/365F ;
中国人寿支付浮动利率: CNYSH_3M , ACT/360 ,每季初重
置。
工商银行 中国人寿
4.5%
CNYSH_3M
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