港股公司研究-中国银河-旭辉永升服务01995.HK旭日东升，可持续的优质成长.pdf

: 港股公司研究-中国银河-旭辉永升服务01995.HK旭日东升，可持续的优质成长 【正文】: 中国银河证券近期发布的深度研究报告，对港股物业服务商旭辉永升服务（01995.HK）进行了全面的分析，该报告详细阐述了旭辉永升服务在物业管理行业中的持续成长与市场表现，以下是对该报告核心内容的深入解读。 旭辉永升服务作为一家隶属于旭辉集团的物业管理服务商，已在国内外资本市场崭露头角。公司以其"平台+生态"战略为核心，打造了面向未来的增长模式，不仅在母公司旭辉集团内部形成有效的协同效应，同时也积极向外部市场拓展，为超过120万户居民提供服务，覆盖全国107个城市，管理超过1000个项目，2021年在中国物业服务百强企业中排名第11，展现了其卓越的行业地位和业务能力。 旭辉永升服务的"平台+生态"战略，通过打造一个整合资源的平台，构建了一个多元化的生态系统，这不仅为公司提供了强大的业务支持，也促进了有质量的增长。同时，公司推行的"四轮驱动"扩张战略，意味着旭辉永升服务不仅依赖于母公司旭辉集团提供的项目，而且积极拓展第三方市场，与区域开发商建立战略联盟，参与智慧城市建设，以及通过并购增强多业态服务能力，这些举措有效提升了公司的市场占有率和竞争力。 增值服务业务方面，旭辉永升服务显示出强劲的发展势头。社区增值服务和非业主增值服务营收占比逐年提升，其中美居业务成为利润增长的亮点。公司通过提供多样化的增值服务，进一步巩固了其品牌力和业务多元化的竞争优势。 在业绩方面，旭辉永升服务过去三年展现出喜人的高增长态势。2020年，公司的收入结构更加均衡，毛利率稳步提升，现金流状况保持良好。营收和净利润的复合年增长率分别达到70.2%和97.1%，彰显了公司强劲的盈利能力。 投资建议方面，分析师给予旭辉永升服务“推荐”评级，并预测2021-2023年归母净利润将持续增长。尽管如此，报告也提醒投资者应关注如人工成本上涨、并购带来的风险以及物业费提价的难度等潜在风险因素。 报告还强调了旭辉永升服务在沪深300指数中的表现，显示出其在市场上的竞争优势和良好的投资价值。总体而言，旭辉永升服务以其独特的业务模式、战略规划以及在物业管理行业的深耕，不断巩固其行业地位，展现出可持续的优质成长前景。 在未来的发展规划中，旭辉永升服务有望依托其强大的品牌影响力、丰富的管理经验和广泛的服务网络，继续拓展其业务范围和市场份额，为投资者创造更多价值。随着市场环境的变化，公司将如何调整其战略以适应新的挑战，我们将持续关注。