第四章 外汇与汇率PPT课件.pptx

【外汇与汇率】知识点详解 外汇是国际间交易中用于支付和结算的工具，它包括外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、特别提款权和其他外汇资产。狭义的外汇特指能直接用于国际结算的外币资产，如存放在国外银行的外币资金、银行汇票、支票、本票以及银行存款凭证等。这些资产具有自由兑换性、普遍可接受性和可偿性。自由兑换性意味着可以自由地兑换成本币；普遍可接受性是指在国际交易中被广泛接受；可偿性则保证了外汇资产的偿付能力。并非所有外国货币都符合这些条件，例如黄金和外币有价证券就不被视为狭义外汇。 外汇的特征决定了其在国际经济中的作用。课堂练习中，狭义的外汇包括支票、汇票、本票、银行存款凭证和邮政储蓄凭证。广义的外汇则更广泛，涵盖了外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、其他外汇资金和特别提款权。 汇率是衡量不同货币之间价值关系的标准，是货币之间的兑换比率，即一种货币表示另一种货币的价格。汇率有两种基本标价方法：直接标价法和间接标价法。直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算成本国货币的数量；而间接标价法则是以本国货币为基准，表示一定单位的本国货币可以兑换的外国货币数量。 汇率的计算方法包括基准汇率和汇率套算。基准汇率是一国与关键货币之间的汇率，其他外汇汇率基于此进行计算。汇率套算是通过中间汇率来确定两种非关键货币之间的汇率。例如，如果USD1等于DM1.8500，同时也等于FRF6.2000，那么可以通过这两个汇率计算出DM与FRF之间的汇率。 在银行进行外汇交易时，会设定买入价（Bid price）和卖出价（Offer price/Ask price），两者之间存在价差（Spread）。买入价是银行愿意购买货币的价格，卖出价则是银行出售货币的价格。价差是银行提供外汇服务的利润来源。例如，如果英镑的买入价是$1.52，卖出价是$1.60，那么价差百分比就是(1.60-1.52)/1.60=5%。 了解和掌握外汇与汇率的知识对于国际贸易、金融投资和个人出国旅游等活动至关重要，因为它们直接影响到资金的转移和价值评估。在实际操作中，需要关注市场动态，理解汇率变动的影响，以便做出合理的财务决策。