304、
股票期权市场全景数据报告
Option Market Data Report
要点：
8 月 30 日，两市窄幅震荡。截至收盘，上证指数涨 0.04%,深成指涨 0.26%,创业板
指跌 0.05%。科创 50 涨 2.53%。在资金方面，沪深两市成交额为 9843 亿，外资净流出
23.60 亿。50ETF 期权总持仓量 2408442 张,较前一交易日增加 48545。其中认购合约持
仓为 1448008 张,较前一交易日增加 44332 张,认沽合约持仓 960434 张,较前一交易日增加
4213 张,持仓量 PCR 为 0.6633,较前一交易日减少 0.0179。成交量方面,当日全市场合计成
交 1211682,较前一交易日减少 644592。其中认购合约成交为 685610 张,较前一交易日减
少 311812 张,认沽合约成交为 526072 张,较前一交易日减少 332780 张,成交量 PCR 为
0.7673,较前一交易日减少 0.0938。
消息面上，1、证券交易印花税实施减半征收。财政部公告称，为活跃资本市场、提
振投资者信心，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。2、融资保证金
最低比例由 100%降低至 80%。经中国证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，
修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由
100%降低至 80%。此调整将自 2023 年 9 月 8 日收市后实施。本次调整同时适用于新开
仓合约及存量合约，投资者不必了结存量合约即可适用新的保证金比例。证券公司可综合
评估不同客户征信及履约情况等，合理确定客户的融资保证金比例。投资者应当继续秉持
理性投资理念，根据自身风险承受能力，合理运用融资融券工具。证监会将督促证券公司
切实加强风险管理，做好投资者服务，保护投资者合法权益。3、证监会充分考虑市场关
切，认真研究评估股份减持制度，现就进一步规范相关方减持行为，作出以下要求：
上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额
低于最近三年年均净利润 30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股
份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行；上市公司披露为无控股股
东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。
同时，从严控制其他上市公司股东减持总量，引导其根据市场形势合理安排减持节
奏；鼓励控股股东、实际控制人及其他股东承诺不减持股份或者延长股份锁定期。
证监会正在抓紧修改《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，提升规则效
力层级，细化相关责任条款，加大对违规减持行为的打击力度。
两市窄幅震荡，标的市场情绪偏中性。在期权市场方面，期权市场活跃度下降，持
仓延续增加。在期权隐波方面，当前各标的期权隐波回落，整体仍处于历史均值上方，合
成标的几近收平，期权市场整体情绪中性偏积极。操作策略上，周末利好消息批量出台，
短线波动加大，做多投资者可回调买入，不要盲目追涨，关注两市量能情况及期权隐波情
况。中长期来看，下方空间有限，未来走势或震荡偏强，但单边大幅上涨概率较小，建议
构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性建仓。从跨品种来看，随
着市场回暖，中小盘或重回强势。
投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号
作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐
执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询)
联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com
作者：金融衍生品研究中心 冯世佃
执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询)
联系方式：fengshidian@foundersc.com
成文时间：2023年8月30日星期三
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