全国中小企业股份转让系统,通常被称为“新三板”,是中国的一个场外交易市场,主要为中小微企业提供股权交易平台。在2020年的开户考试中,涉及的知识点主要包括新三板的交易规则、股票交易权限、报价方式以及投资者适当性管理。
1. **涨跌幅限制**:新三板的精选层股票竞价交易在非首日的情况下,实行20%的涨跌幅限制。成交首日后,自次一交易日起执行这一规则。价格超出涨跌幅限制的申报将被视为无效。
2. **市价申报**:市价申报在连续竞价期间适用,开盘集合竞价和收盘集合竞价以及盘中临时停牌期间均可以进行,但需注意价格保护措施,买入或卖出的申报价格不能超过设定的保护限价。
3. **集合竞价**:不同层次的股票,集合竞价的次数不同。基础层股票每天集中撮合一次,创新层股票每天集中撮合25次,每10分钟进行一次。在集合竞价前的特定时间内,申报可以被撤销。
4. **申报撤销时间**:基础层集合竞价股票在集中撮合前3分钟内不能撤销申报,而创新层则是在前3分钟内同样不可撤销。全国股转公司有权调整申报时间。
5. **交易方式**:基础层和创新层股票可以采取集合竞价交易方式,但不能自主选择连续竞价交易方式。做市交易方式要求至少有1家做市商。
6. **自然人合格投资者**:合格投资者应具备2年以上证券、基金、期货投资经历,或者有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,也可以是专业投资者的高级管理人员。D选项中的“2年以上《证券期货投资者适当性管理方法》第八条专业投资者的高级管理人员任职经历”是错误的,因为这里应该是“具有”。
7. **集合竞价涨跌幅**:集合竞价股票实行价格涨跌幅限制,但涨幅和跌幅的具体比例并非题目中的50%和200%,而是根据具体规则进行计算。无前收盘价的股票和在恢复交易期间的成交首日不实行涨跌幅限制。
8. **判断题**:
- 创新层集合竞价股票每个交易日集中撮合5次,这个表述是错误的,实际为25次。
- 股票交易单笔申报最大数量不得超过100万股,大宗交易也不例外,这也是错误的,大宗交易可能有不同的规定。
- 股票交易的申报价格最小变动单位为0.1元人民币,这个表述同样错误,具体最小变动单位可能因市场规则而异。
这些知识是参与新三板交易的投资者必须了解的基本内容,对于风险控制和投资决策至关重要。了解并遵循这些规则,能帮助投资者更有效地参与市场活动。