小技巧：用Excel-计算货币时间价值.doc

小技巧：用Excel-计算货币时间价值 本文主要讲解了如何使用Excel计算货币时间价值，货币时间价值是现代理财的基本观念之一，也可以说是理财活动的“第一原则”。通过使用Excel中的PV、NPV、FV函数，可以轻松地计算现值、净现值和终值，从而帮助我们更好地进行理财分析与财务决策。 一、现值计算 在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV(rate，nper，pmt，[fv]，[type])。其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。省略pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。 通过PV函数，可以计算复利现值、普通年金现值和预付年金现值等。例如，某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？可以使用PV函数计算，即=PV(10%，5，0，-1000000)，结果自动显示为620921.32元。 二、净现值计算 在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV(rate，value1，value2，……)。Rate为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。利用NPV函数可以计算未来投资或支出的总现值、未来收入的总现值以及净现金流量的总现值。 例如，甲公司2007年1月1日从乙公司购买一台设备，该设备已投入使用。合同约定，该设备的总价款为1000万元，设备款分3年付清，2007年12月31日支付500万元，2008年12月31日支付300万元，2009年12月31日支付200万元。假设3年期银行借款年利率为6%。要求计算设备总价款的现值。可以使用NPV函数计算，即=NPV(6%，500，300，200)，结果自动显示为906.62万元。 三、终值计算 在Excel中，计算终值的函数是FV，其语法格式为：FV(rate，nper，pmt，[pv]，[type])。其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。省略pmt参数就不能省略pv参数；pv参数为未来值，省略pv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。 通过FV函数，可以计算终值，例如，可以计算一笔贷款的终值。 通过使用Excel中的PV、NPV、FV函数，可以轻松地计算货币时间价值，从而帮助我们更好地进行理财分析与财务决策。