二、流动性成本计算方法的演进
流动性成本计算方法经历的阶段:
阶段一 : 自 2003 年自主资金运用至 2008 年公司业务
系统上线。
阶段二:自 2008 年公司业务系统上线至 2011 年实施
固定费率分档计费政策。执行差异化分户利率,相当于总行对
分行流动性管理间接收取 1.5% 以上的资金成本,并以机会成
本的形式出现。
阶段三:自 2011 年我行实施固定费率、分档计费政策
至 2012 年 9 月分户管理取消,以分行清算户日终余额视为在
途资金的一部分并收取 0.78% 的资金成本,具有隐性成本特
征。
阶段四: 2012 年人行支付前置系统上线,流动性成本
计价开始试运行。新增跨行头寸报送要求,形成一个虚拟的清
算户,围绕虚拟清算户管理偏差予以考核,收取相应的流动性
管理成本。