机械设备
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机械设备
2023 年 09 月 14 日
投资评级:看好(维持)
行业走势图
数据来源:聚源
《2023 年机械板块中报总结:复苏趋
势显现,顺周期底部待反弹—行业周
报》-2023.9.10
《苹果新品发布在即,钛合金、3D 打
印或引领行业新趋势 —行业周报》
-2023.9.3
《机器人大会人形“关节”多样,电
机/轴承确定性高—行业点评报告》
-2023.8.28
人形机器人产业链揭榜挂帅,剑指产业生态、大时代
开启
——行业点评报告
孟鹏飞(分析师)
熊亚威(分析师)
mengpengfei@kysec.cn
证书编号:S0790522060001
xiongyawei@kysec.cn
证书编号:S0790522080004
工信部颁布未来产业创新任务揭榜挂帅工作通知,人形机器人大时代开启
2023 年 9 月 13 日,工信部发布关于组织开展 2023 年未来产业创新任务揭榜挂
帅工作的通知(下文简称《通知》),人形机器人为重点方向之一。工信部鼓励企
业、金融机构、科技服务机构、高校、科研院所及新型研发机构等以联合体方式
申报,牵头单位为 1 家,联合参与单位不超过 4 家。
《通知》代表从国家层面自上而下集中力量,为人形机器人落地扫清障碍
人形机器人作为新兴产业,未来市场规模预计大于汽车,战略重要性不言而喻。
此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目,意在从国家层
面自上而下,集中力量,推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术、寻找应
用场景,为落地扫清障碍。《通知》中将人形机器人揭榜任务方向分为四类:(1)
核心基础代表此环节难度大、壁垒高,属于人形机器人急需突破的关键技术。包
括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS 姿态传感器、触觉传
感器;(2)重点产品代表此环节具备技术和产品积累,需要继续提升和改进。包
括旋转型电驱动关节、直线型电驱动关节、机械臂与灵巧手、高算力主控制器、
高能量密度电池(3)公共支撑代表后勤服务和基础设施需要跟上,以算力方向
支撑人形机器人智能化;(4)典型应用代表人形机器人迭代学习场景需要明确,
先做什么后做什么,为商业化落地做好准备。
国家引导推动产业发展,人形机器人落地场景、落地节奏愈发清晰
根据揭榜挂帅具体指引和人形机器人目前的运动水平,我们预计工厂—安防—服
务—家庭有望成为人形机器人落地路径,其中前三个应用场景就将带来超 3000
万台需求。落地节奏上,由于国内应用场景众多,国家积极引导推动集中力量突
破,我们预计迭代落地速度将超过特斯拉。我们预计国内 2023Q4 揭榜挂帅—
2024Q2 各项测试推进(千台级别)—2025 年揭榜挂帅初级目标实现(万台级别)
—2026~2030 商业化推广(万台到百万台)。我们预计特斯拉机器人 2023 年 11
月行走测试—2024Q1AI Day—2024Q1 定样,确立供应商—2024Q1 进工厂测试
学习—2025~2026 全特斯拉工厂拓展期—2027~2028 特斯拉产业链工厂拓展期。
受益标的
此次工信部揭榜挂帅工作机遇难得,能申报成功且完成既定目标的企业将得到政
策端认可和支持,未来有望在人形机器人产业链具备先发优势,需重点关注入围
和申报成功企业。受益标的:五洲新春,柯力传感、步科股份,中大力徳,奥普
光电、双环传动、博实股份、雷赛智能、拓邦股份、鸣志电器。
风险提示:人形机器人产业发展节奏不及预期,政策支持力度不及预期。
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2022-09 2023-01 2023-05
机械设备
沪深300
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