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电子行业
超配(维持)
电子行业周报(2023/09/18-2023/09/24)
TrendForce:第二季全球前十大 IC 设计营收环比增长 12.5%
2023 年 9 月 24 日
刘梦麟
SAC 执业证书编号:
S0340521070002
电话:0769-22110619
邮箱:
liumeng[email protected].cn
罗炜斌
SAC 执业证书编号:
S0340521020001
电话:0769-22110619
邮箱:luoweib[email protected].cn
陈伟光
SAC 执业证书编号:
S0340520060001
电话:0769-22119430
邮箱:
chenwei[email protected]om.cn
电子行业(申万)指数走势
资料来源:东莞证券研究所,iFind
相关报告
投资要点:
电子行业指数本周涨跌幅:截至2023年9月22日,申万电子板块本周上涨
0.34%,跑输沪深300指数0.48个百分点,涨幅在31个申万一级行业中位
列第13位;申万电子板块9月份以来累计下跌1.28%,跑输沪深300指数
0.58百分点;申万电子板块2023年累计上涨3.27%,跑赢沪深300指数
6.70个百分点。
电子行业二级子板块本周涨跌幅:截至2023年9月22日,本周申万电子
行业二级指数本周涨跌互现,涨跌幅从高到低依次为:SW消费电子
(3.45%)>SW元件(0.99%)>SW光学光电子(0.21%)>SW其他电子
(-1.09%)>SW半导体(-1.39%)>SW电子化学品(-3.17%)。
本周部分新闻和公司动态:(1)华为或最早10月发布中端5G手机新一
代nova;(2)消息称存储原厂确定调涨Q4合约价,Nand flash、DRAM
几乎均有双位数涨幅;(3)TrendForce:第二季全球前十大IC设计营
收环比增长12.5%,第三季有望创新高;(4)SEMI:预估2023年-2026
年汽车和功率半导体的8吋厂产能将增加34%;(5)集邦咨询:电视面
板价格已来到相对高点,预期第四季采购需求向下调整;(6)天岳先
进:将助力英飞凌向8英寸碳化硅晶圆过渡;(7)惠伦晶体:已具备1210
甚至更小尺寸产品的供应能力;(8)江波龙:UFS2.1产品预计将在2024
年上半年开始量产出货。
电子行业周观点:受制于下游消费类电子等需求不振,电子行业2023年
上半年景气整体承压,板块23Q2营收、归母净利润同比下滑,且盈利能
力有所下降。展望下半年,华为、苹果新品发布有望拉动终端需求,叠
加厂商去库存持续推进,行业景气度有望于下半年逐季改善。投资方面,
建议从景气复苏与国产替代两方面把握投资机遇,重点关注华为引领下
消费电子与半导体领域的国产化率提升。
风险提示:终端复苏不及预期,国产替代不及预期、行业竞争加剧等。
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