20210410-川财证券-高端制造~科技行业物联网周报：数据中心光互连技术演进硅光集成已是行业共识.pdf

本篇报告由川财证券有限责任公司制作，重点关注了数据中心光互连技术的演进以及硅光集成在行业内的发展趋势。报告指出，数据中心光互连技术的发展已经得到业内的广泛共识，尤其在高端制造和科技行业物联网领域。 在报告中，首先对当前科技行业的总体趋势进行了分析。指出A股市场主要指数出现大幅下行，而物联网板块却表现突出，尤其是与MCU（微控制器单元）相关的板块涨幅居前。这表明市场对物联网领域的兴趣和期待。报告强调，目前正处于新一轮科技革命和产业变革之中，数字技术如互联网、大数据、人工智能等已经深入渗透到经济社会的各个领域，标志着我们进入了以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。 政府在2020年工作报告中特别提出，要重点支持“两新一重”建设，其中“两新”指的是新型基础设施建设和新型城镇化建设，“一重”指的是交通、水利等重大工程建设。与传统基建不同，“新基建”以现代科技特别是信息科技为支撑，旨在构建数字经济时代的关键基础设施，并推动经济社会数字化转型。在此背景下，行业分析师看好未来5-10年物联网行业的发展，并建议近期关注感知层的传感器和MCU板块、传输层的射频模组和通信模组板块、以及平台和应用层的工业互联网和车联网板块。 报告中还提到，本周市场中，上证指数、沪深300、中小板综、创业板综均有所下降，而Wind物联网指数却实现了上涨，表明物联网概念板块在股市中表现突出。与此同时也列出了物联网板块中本周涨幅前五和跌幅前五的个股，反映出板块内部的股票涨跌互现，分化现象明显。 行业动态方面，报告提到了IMT-2020(5G)推进组C-V2X工作组的测试示范活动计划，以及数据中心光互连技术的演进，其中硅光集成技术已成为行业共识。这表明在数据中心领域，光互连技术正逐渐向硅光集成技术演进，该技术的发展将极大促进数据中心的信息处理能力和效率。 报告还提醒投资者注意行业发展中可能遇到的风险，包括技术开发进度低于预期、应用落地商用进度低于预期以及网络信息安全风险等。 川财证券的研究报告系统地分析了物联网行业的发展趋势，硅光集成技术的重要性和市场表现，并强调了在投资策略上应关注的板块和个股，同时也指出了一些潜在的风险点。报告内容详细，为投资者提供了丰富的行业信息和投资参考。