流动比率 (current ratio ,CR) 指流动资产总额和流动负债总额之比。
流动比率 =流动资产合计 /流动负债合计 *100%
速动比率 quick ratio,QR,QR= 速动资产 /流动负债 *100% 其中速动资产是指流动资产中
可以立即变现的那部分资产, 如现金,有价证券,应收账款
[ 1]
。流动比率和速动比率都是用
来表示资金流动性的,即企业短期债务偿还能力的数值,前者的基准值是 2,后者为 1。
但应注意的是, 流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强, 因为流动资产之中
虽然现金、 有价证券、 应收账款变现能力很强, 但是存货、 待摊费用等也属于流动资产的项
目则变现时间较长,特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况,流动性较差。
而速动比率则能避免这种情况的发生, 因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资
产。 衡量企业偿还短期债务能力强弱, 应该两者结合起来看, 一般来说如下: CR<1
and QR<0.5 资金流动性差 1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般 CR>2
and QR>1 资金流动性好
资产负债率 =(负 债 总额 /资 产 总额) *100% 。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分
比,也就是负债总额与资产总额的比例关系。 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过
借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护 债权人 利益的程度。
公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。 公司的应收账款如能及时收回, 公司的
资金使用效率便能大幅提高。 应收帐款周转率 就是反映公司应收帐款周转速度的比率。 它说
明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。 用时间表示的应收帐款周转速度为应收帐
款周转天数, 也称平均应收账款回收期或平均收现期。 它表示公司从获得应收帐款的权利到
收回款项、 变成现金所需要的时间。 其计算公式为: 应 收账款 周转率(次) =净赊销值 (所
有销售收入中赊销的那部分) ÷平 均应收 账款 。应收账款周转天数 =计算当期天数 ÷应收账
款周转率 =(平均应收账款 ×计算当期天数) ÷净赊销值。一般来说,应收帐款周转率越高越
好。应收帐款周转率高,表明公司收帐速度快,平均收账期短,坏帐损失少,资产流动快,
偿债能力强。
存货周转率 (inventory turnover )是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环
节管理状况的综合性指标。 它是销货成本被平均存货所除而得到的比率, 或叫存货的周转次
数,用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式如下: 存货周转率(次
数)=销货成本 /平均存货余额 其中:平均存货余额 =(期初存货 +期末存货) ÷2 存
货周转天数 =360/存货周转次数 存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低,
它影响到企业的 短 期偿债能力 ,是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲,存货周转速
度越快, 存货的占用水平越低, 流动性越强, 存货转换为现金或应收账款的速度越快。 因此,
提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。
总资产 周转率(次) =主营业务 收入净额 /平 均资产总额 X100% 公式中:主营业务收入
净额是指企业当期销售产品、 商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后
的数额。 数值取自企业 《利润及利润分配表》 平均资产总额 是指企业资产总额年初数与年末
数的平均值。数值取自《资产负债表》其计算公式为: 平均资产总额 =(资产总额年初数 +
资产总额年末数) /2 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标,体现了企业
经营期间全部资产从投入到产出的流转速度,反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。