20220626-国盛证券-计算机行业周报：特斯拉bot，人工智能新篇章.pdf

报告标题提及的“20220626-国盛证券-计算机行业周报：特斯拉bot，人工智能新篇章”着重讨论了特斯拉即将推出的Optimus人形机器人及其对人工智能和计算机行业的影响。特斯拉计划在2022年9月发布这款机器人原型，这标志着公司从单纯的电动汽车制造商向泛AI领军企业的转变。 Optimus是特斯拉在AI DAY上公布的项目，它基于特斯拉在自动驾驶技术上的成果，应用了相同的感知和智能驾驶算法。马斯克预测，这款机器人的成本可能低于一辆汽车，预估价格在17-30万元之间，具有广泛的市场潜力。据麦肯锡报告预测，到2030年，全球约有4亿工作岗位可能被自动化机器人取代，如果Optimus以30万元单价计算，全球人形机器人市场将达到120万亿级别的巨大规模，这是一个全新的蓝海市场。 在硬件方面，报告强调了机器人产业中的核心零部件，包括减速器、伺服系统和控制器。这些零部件构成了机器人的核心技术壁垒，其中减速器成本占比最高。报告推荐关注以下几家公司：埃斯顿作为机器人整机和集成商，其在焊接、光伏、锂电领域的应用具有高成长性；绿的谐波在全球谐波减速器市场有提升空间，新产品和新应用将推动其增长；三花智控受益于热管理领域的量价齐升，产品应用领域不断拓展；双环传动在新能源汽车电驱系统齿轮领域具有技术优势；汇川技术在伺服系统和控制系统等方面表现突出，是国内机器人核心零部件的重要供应商。 此外，报告指出，特斯拉的人形机器人可能采取开放生态模式，这将为国产计算机厂商提供合作机会。具有AI能力的机器人厂商，如海康威视、大华股份，以及涉足服务机器人的科大讯飞，有望从中受益。同时，能为特斯拉提供视觉、语音技术及行业应用的垂直软件厂商，如拓尔思，也将成为关键参与者。 投资建议方面，报告推荐关注绿的谐波、汇川技术、三花智控、双环传动等机械标的，以及海康威视、科大讯飞、拓尔思等AI领域的领军企业。 报告最后提到了风险因素，包括贸易摩擦加剧、财政支出不足和经济下行风险，提醒投资者注意相关风险。总体而言，特斯拉Optimus的发布预计将开启人工智能的新篇章，对计算机和机器人产业链产生深远影响。