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王群勇最新面板门槛回归命令xthregFixed-effect panel threshold model using Stata
发表在The Stata Journal (2015) 15, Number 1, pp. 121–134上。
里面有详尽的命令及选项,还有一个实例分析。
但是这个命令需要在st
《Stata面板门槛回归》是南开大学王群勇教授在The Stata Journal (2015) 15, Number 1期刊上发表的一篇文章,主要介绍了如何使用Stata进行固定效应面板门槛模型(fixed-effect panel threshold model)的估计与分析。这种模型在宏观经济学和金融分析中被广泛应用,因为其具有简洁且直观的经济含义,能够有效处理面板数据中的异质性问题。
面板门槛模型旨在解决因存在无害参数而导致的估计和推断复杂性问题。Hansen在1999年的《Journal of Econometrics》中提出了固定效应面板门槛模型,该模型通过设定阈值,可以描述变量间关系的跳跃性质或结构断裂。相较于时间序列分析中的阈值模型,面板数据中的应用相对较少。
文章中,王群勇教授介绍了一个新的Stata命令——`xthreg`,用于执行此模型的估计。他通过蒙特卡洛模拟展示了尽管阈值效应检验的大小失真较小,但置信区间估计的覆盖率却不尽如人意。此外,他还提供了一个关于金融约束的示例,该示例源自Hansen的1999年研究,进一步演示了`xthreg`命令的实际应用。
固定效应面板门槛模型与传统的固定效应或随机效应模型相比,更加强调了斜率的异质性,能更好地捕捉个体间的差异。例如,在Hsiao(2003)的研究中,考虑了多种变异性斜率模型来应对这个问题。王群勇教授的工作为面板数据的非线性分析提供了一种有效工具,特别是在处理结构性断裂和非线性关系时。
文章关键词包括:st0373, xthreg, 面板门槛, 固定效应。这些关键词揭示了文章的核心内容和技术焦点,其中`st0373`可能是指Stata软件中的一个特定程序包或命令编号,而`xthreg`是实现面板门槛模型的关键命令。
这篇文章对理解和应用Stata进行面板门槛模型分析提供了详尽的指导,对于从事宏观经济学和金融数据分析的学者以及实践者具有很高的参考价值。通过学习和运用`xthreg`命令,研究者可以更有效地探索和解释面板数据中的非线性关系,从而深化对经济现象的理解和预测。