【新材料行业2022年年度策略】的报告主要聚焦在稳增长背景下的新材料行业投资机遇，特别是真成长企业的挖掘。报告指出，2022年初，由于市场风格的快速切换，成长股受到压制，但随着稳增长政策的进一步发力，具备真实成长性的新材料赛道有望复苏。
1. **航空新材料**：在国家战略安全的支持下，军民融合的航空新材料公司将受益于国内航空产业的发展。这些企业不仅淡化了传统的军工属性，更突显出其在航空产业链中的长期战略价值。随着国防和军队现代化的推进，装备力量的提升，尤其是对高质量、高性能材料的需求，将为相关企业提供广阔的发展空间。
2. **新能源材料**：在能源结构升级转型的过程中，新能源材料领域存在较大的预期差。例如，稀土及高性能稀土磁性材料、氢能新材料等细分领域，由于产业自主可控性增强，有望迎来价值重估。政策支持和市场需求的增长将推动这些新材料的技术进步和市场应用。
3. **轻量化材料**：国内轻量化进程相比发达国家仍有差距，尤其是在汽车和航空航天领域。随着环保和节能要求的提高，镁合金等轻量化材料的需求将显著增加，预计未来消费增长将驱动该领域的发展。
报告还强调了新材料投资的新时代特征，即应用场景定义新材料的重要性。在国家政策支持和下游应用领域如军工、先进制造、新能源等行业的高景气度推动下，国内新材料企业将加速技术研发和市场开拓，形成正向发展循环。
2022年的投资策略应注重板块间和板块内的分化，挑选具有长期业绩增长确定性和政策风险较小的成长型企业。国防支出的逐年增加，尤其是装备费用占比的提升，预示着对航空新材料的投入将持续增长，为相关企业提供了稳定的需求基础。
总结来说，2022年新材料行业的投资机会在于稳增长政策下的真成长赛道，尤其是航空新材料、新能源材料和轻量化材料这三个细分领域。投资者应关注这些领域中具备技术优势、市场潜力和政策支持的企业，以捕捉行业发展的机遇。
