20210628-国泰君安-电子行业：【新制造】机器视觉产业链价值涌现.pdf

机器视觉产业链涵盖从基础核心零部件到复杂的应用解决方案，是现代制造业和智能自动化领域中不可或缺的一部分。机器视觉技术的迅速发展不仅源于其本身的技术优势，也得益于全球对于智能化制造的需求增长，以及各国政策的支持。 机器视觉系统的基本功能包括识别、定位、测量、检测和引导，这些功能使得机器视觉系统能够在高效率、高自动化程度下进行工作，能够提供远高于人类视觉的分辨率精度和工作速度。机器视觉产业链上游主要由核心零部件及软件提供商组成，例如光源、相机、镜头以及图像处理软件等。这些核心零部件是整个产业链的基础，而国内企业在这一领域起步较晚，目前还在追赶中，尤其是光源和工业相机领域已显示出较快的发展速度。此外，在图像处理软件方面，国内厂商多依赖于二次开发，并且仅有少数企业能够自主研发底层算法。 产业链的中游则由机器视觉系统集成和软件服务商构成，他们将上游的基础零部件和软件进行集成和定制化开发，以满足下游行业应用的特定需求。而下游的应用市场非常广泛，包括但不限于电子及半导体、汽车制造、智能驾驶、食品包装、药品医疗、服务机器人等行业。其中，电子及半导体领域的机器视觉需求最为旺盛，占到了工业视觉市场的近一半；而汽车制造与智能驾驶同样是一个快速增长的应用领域，特别是ADAS（高级驾驶辅助系统）技术的市场规模正在快速扩大。 机器视觉技术能够有效解决精确制造、成本控制、持续工作、环境适应等问题，其固有的精确性、持续性、高效性和可重复性使其在生产制造领域具备替代人工的潜力。机器视觉系统可以不受疲劳的影响，持续不断地进行高精度工作，从而提高生产效率和产品合格率。在全球人口老龄化、劳动力成本上升的背景下，机器视觉成为解决劳动力短缺和生产效率问题的重要手段。 国内机器视觉行业起步于工业化加速期，并于2018年达到了83亿元的销售额。尽管行业竞争格局分散，但随着技术的进步和政策的支持，国内企业正在逐步实现核心零部件的国产化替代，市场规模也在持续增长。政策层面上，自2017年以来，国家出台了一系列利好政策，包括对人工智能和智能制造领域的重点关注和扶持，这为机器视觉的发展提供了良好的外部环境。 机器视觉产业链价值的涌现是技术创新和市场需求双重作用的结果。从基础硬件到系统集成，再到下游应用的多元化，机器视觉系统正在逐步渗透到我们生活的方方面面，为现代智能制造业提供核心推动力。未来，随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，机器视觉将继续展现出巨大的市场潜力和社会价值。