1991-2022年股价同步性SYN-股价信息含量，月度数据

月度股价同步性 股价同步性的三种常用计算方法，分别对应模型(1)、模型(2)、模 型(3) 其中： ri,t是公司i在第t日考虑现金红利再投资的日个股回报率 rm ,t是公司i在第t日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率 rm,t -1是公司i在第t-1日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率 rI ,t为公司i在第t日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加 权综合日市场回报率 rI,t-1为公司i在第t-1日所在行业剔除其股票i后其他股 票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率 对模型(1)/(2)/(3) 进行分月份回归计算得到拟合优度R2。然后，对R2进行对数化处理，如模型(4)，得 到SYN为公司i的月度股价同步性，SYN越大表明股价同步性越高。 R2_1、R2 _2、R2_3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2 SYN1、SYN2、SYN3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的 拟合优度R2进行如模型(4)的对数化处理进而计算得到的股价同步性 样本选择：全部 A股1991-2