资源空间有限,所有付费资源已上传网盘!
链接失效会第一时间补链接!
没有合适的资源?快使用搜索试试~ 我知道了~
2001-2021年分析师乐观偏差Optimism(stata计算)
共2个文件
zip:1个
txt:1个
1.该资源内容由用户上传,如若侵权请联系客服进行举报
2.虚拟产品一经售出概不退款(资源遇到问题,请及时私信上传者)
2.虚拟产品一经售出概不退款(资源遇到问题,请及时私信上传者)
版权申诉
0 下载量 38 浏览量
2024-04-13
13:18:50
上传
评论
收藏 513B ZIP 举报
温馨提示
Francis & Philbrick(1993)发现,分析师的平均预测误差大于 0,表明分析师的盈利预测存在普遍的乐观偏差。据此,本文以公司真实盈利水平为标杆, 通过分析师盈利预测与公司真实盈余的比较判断分析师的乐观偏差。参照Jackson( 2005)的方法,分析师乐观偏差定义为: 其中: Fi,j,t为分析师j在第t年 对公司i每股收益的预测值 Ai,j,t为公司i在第t年的实际盈利水平 Pi为公司 i在分析师发布盈利预测前一个交易日的收盘股价。之所以选择Pi进行平滑,而非Ai, j,t-1,是因为公司上一年度的盈余可能为负,这样会影响分析师乐观偏差的度量。 在第t年跟踪公司i的所有分析师中,我们将Opti,j,t大于0的分析师的比例记为 Optimism1。Optimism越大,则预测误差大于0的分析师的比例越大,分 析师的乐观偏差越大。 稳健性测试: 使用“分析师平均预测偏差”代替“预测误差大于 0的分析师比例”进行稳健性测试。首先,计算在第t年跟踪公司i的每个分析师的预测偏 差;其次,每年对所有跟踪公司i的分析师的预测偏差取平均数,即为Optimism2 。 样本选择:全
资源推荐
资源详情
资源评论
收起资源包目录
2001-2021年分析师乐观偏差Optimism(stata计算).zip (2个子文件)
说明.txt 66B
7275.zip 237B
共 2 条
- 1
资源评论
生活家小毛
- 粉丝: 1814
- 资源: 5500
上传资源 快速赚钱
- 我的内容管理 展开
- 我的资源 快来上传第一个资源
- 我的收益 登录查看自己的收益
- 我的积分 登录查看自己的积分
- 我的C币 登录后查看C币余额
- 我的收藏
- 我的下载
- 下载帮助
安全验证
文档复制为VIP权益,开通VIP直接复制
信息提交成功