【风险衡量概述】
在金融风险管理中，风险衡量是至关重要的一步，它涉及到收集与损失相关的数据，对数据进行整理和描述，然后运用概率统计工具进行分析和预测。风险衡量的目标是量化风险发生的概率以及风险发生后可能造成的损失程度。在这个过程中，风险管理者需要识别和评估估算方法的潜在缺陷，以减少错误的可能性。
【风险衡量基础】
1. **大数法则**：这是概率论中的一个基本原则，指出当样本数量足够大时，我们能够更准确地估计损失发生的概率和损失的严重程度。样本越大，估计的准确性越高。
2. **概率推断原理**：单个风险事件是随机的，但大量事件的整体表现会显示出统计上的规律性。利用概率论和数理统计，我们可以计算出各种风险状态的概率。
3. **类推原理**：在缺乏足够数据的情况下，可以通过类比类似事件的统计信息来进行风险衡量，以满足预测需求。
4. **惯性原理**：假设事物发展具有连续性，即使系统并非绝对稳定，只要保持相对稳定，就可应用这一原理进行风险评估。
【风险衡量的准备工作】
风险衡量前的准备工作主要包括数据的收集和整理：
1. **完整性**：确保收集到的数据全面且无遗漏。
2. **统一性**：所有数据需基于同一标准收集，并考虑价格水平和货币的统一。
3. **相关性**：损失数据应与风险管理目标紧密关联。
4. **系统性**：将收集到的数据系统化，便于后续分析。
【风险大小及风险衡量的含义】
风险衡量（风险评估）是指评估特定时期内风险事件发生的频率以及损失的严重性，以判断这些风险对企业的财务状况和运营活动的影响程度。风险大小由风险发生的可能性、影响程度和可预测性三个维度决定。
【案例分析】
案例中比较了A、B、C三家公司火灾损失的现金流分布，可以看出：
- C公司的总损失最小，波动性最小，因此风险最小。
- A公司的总损失最大，波动性最大，故其风险最高。
- B公司的风险介于两者之间。
对于2011年火灾损失的三种可能分布，通过分析概率和损失结果，我们可以得出：
- 分布1的期望损失为5000 * 0.33 + 10000 * 0.34 + 15000 * 0.33 = 10050元。
- 分布2的期望损失为10000 * 1.0 = 10000元。
- 分布3的期望损失为0 * 0.2 + 10000 * 0.6 + 20000 * 0.2 = 8000元。
考虑到波动性和期望损失，分布1的风险最大，分布3的风险最小。
风险衡量涉及多个层面，包括数据收集、概率统计分析和实际案例应用，它为企业决策提供了关键的信息，帮助企业制定有效的风险管理策略。
