【财务管理-资金筹措与预测】是财务管理领域的重要章节,主要探讨了企业如何获取所需资金以及如何预测资金需求。在企业经营中,资金是至关重要的,它推动着企业的各项经营活动。本章首先介绍了筹资的基本概念,包括设立性、扩张性、偿债性和混合性筹资动机,以及调整资本结构的动机,这些都是企业筹资的常见原因。
筹资要求企业需要做到筹资规模适当,确保资金既能满足企业发展需求,又不会造成资金闲置或过度负债。同时,筹资时间要适宜,以防止资金链断裂。筹资来源应合理,避免过度依赖某一渠道,降低风险。筹资方式则需经济高效,选择成本低、风险小的方式,如吸收直接投资、发行股票、利用留存收益等。
筹资渠道多样,包括国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金和境外资金。企业可以通过吸收直接投资、发行股票、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁等方式进行筹资。每种方式都有其适用场景和优势,如吸收直接投资可以增强企业信誉,但成本较高;发行股票可以快速筹集大量资金,但可能分散控制权。
在筹资的分类中,根据资金来源可分为权益筹资(如发行普通股)和负债筹资(如吸收直接投资中非股权形式的投资),按期限分有短期筹资和长期筹资,按取得方式分有内源筹资(如留存收益)和外源筹资(如吸收外部投资)。股票作为权益筹资的主要工具,有普通股和优先股之分,以及记名和不记名、A股、B股、H股、N股、S股等不同形式,每种股票类型都有其特定的法律地位和权利。
在实践中,企业通过发行股票,尤其是普通股,可以吸引投资者,扩大资本基础。发行股票的过程包括确定筹资数量、寻找投资者、协商投资条款、签订投资协议和分配利润。吸收直接投资则通常涉及投资者用现金、实物、工业产权或土地使用权等形式出资,并遵循一定的程序,如确定投资规模、寻找合适的投资者、协商投资事宜等。
总结来说,企业资金筹措与预测是财务管理的核心内容,涉及到企业资金的获取、使用和管理,对于企业的稳定运营和发展具有深远影响。企业需要根据自身状况,灵活运用各种筹资方式,同时注意资金成本和风险,以实现财务的健康与可持续发展。