财务管理-资金筹措与预测.pptx

【财务管理-资金筹措与预测】是财务管理领域的重要章节，主要探讨了企业如何获取所需资金以及如何预测资金需求。在企业经营中，资金是至关重要的，它推动着企业的各项经营活动。本章首先介绍了筹资的基本概念，包括设立性、扩张性、偿债性和混合性筹资动机，以及调整资本结构的动机，这些都是企业筹资的常见原因。 筹资要求企业需要做到筹资规模适当，确保资金既能满足企业发展需求，又不会造成资金闲置或过度负债。同时，筹资时间要适宜，以防止资金链断裂。筹资来源应合理，避免过度依赖某一渠道，降低风险。筹资方式则需经济高效，选择成本低、风险小的方式，如吸收直接投资、发行股票、利用留存收益等。 筹资渠道多样，包括国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金和境外资金。企业可以通过吸收直接投资、发行股票、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁等方式进行筹资。每种方式都有其适用场景和优势，如吸收直接投资可以增强企业信誉，但成本较高；发行股票可以快速筹集大量资金，但可能分散控制权。 在筹资的分类中，根据资金来源可分为权益筹资（如发行普通股）和负债筹资（如吸收直接投资中非股权形式的投资），按期限分有短期筹资和长期筹资，按取得方式分有内源筹资（如留存收益）和外源筹资（如吸收外部投资）。股票作为权益筹资的主要工具，有普通股和优先股之分，以及记名和不记名、A股、B股、H股、N股、S股等不同形式，每种股票类型都有其特定的法律地位和权利。 在实践中，企业通过发行股票，尤其是普通股，可以吸引投资者，扩大资本基础。发行股票的过程包括确定筹资数量、寻找投资者、协商投资条款、签订投资协议和分配利润。吸收直接投资则通常涉及投资者用现金、实物、工业产权或土地使用权等形式出资，并遵循一定的程序，如确定投资规模、寻找合适的投资者、协商投资事宜等。 总结来说，企业资金筹措与预测是财务管理的核心内容，涉及到企业资金的获取、使用和管理，对于企业的稳定运营和发展具有深远影响。企业需要根据自身状况，灵活运用各种筹资方式，同时注意资金成本和风险，以实现财务的健康与可持续发展。