现金管理与存货管理的定义.pptx

"现金管理与存货管理的定义" 本文主要讲解了现金管理和存货管理的定义、现金管理的目的和内容、目标现金持有量的确定等知识点。 一、现金管理的定义 现金管理是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金，包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。现金管理的目的是为了使持有现金的成本最低效益最大。 二、现金管理的目的和内容 现金管理的目的有三个：交易性动机、投机性动机和谨慎性动机。企业持有一部分现金是很有必要的，因为日常经营中的现金流入和现金流出不完全同步，企业需要持有一部分现金来满足日常经营的需要。 现金管理的内容包括现金预算、现金流量管理和建立理想的现金余额。现金预算是指对企业的现金收支计划和控制现金收支的过程。现金流量管理是指加速收款、延期付款和与银行保持良好的关系。建立理想的现金余额是指当实际现金余额与理想的现金余额不一致时，采取短期融资或有价证券投资的策略。 三、目标现金持有量的确定 目标现金持有量的确定需要在持有过多现金产生的机会成本与持有过少现金而带来的交易成本之间进行权衡。鲍摩尔模型（Baumol Model）是确定目标现金余额的一种方法，该模型认为现金最佳余额在很多方面与存货相似，存货经济批量模型可以用于确定目标现金余额。 鲍摩尔模型的假设与基本原理是企业在一定时期内现金流出与流入是均匀的且可以预测，企业最初持有一定量的现金，每天平均流出量大于流入量，到现金余额降为零时，企业就出售有价证券进行补充，使下一周期的期初现金余额恢复到最高点，再重复上面的过程。 鲍摩尔模型的成本函数是： TC = （N/2）i +（T/N）b 式中，TC是总成本，N是现金持有量，i是持有现金的机会成本，T是交易次数，b是转换成本。 最佳现金持有量是指随着现金持有量上升而产生的交易成本的边际减少额与随着现金持有量上升而产生的机会成本的边际增加额相等时的持有量。 现金管理的定义、目的和内容，对目标现金持有量的确定等知识点都是财务管理中非常重要的内容。