可转换公司债券主要条款.pdf

### 可转换公司债券主要条款解析 #### 一、引言 可转换公司债券作为一种特殊的融资工具，兼具债券和股票的特性，对于发行企业和投资者都具有重要意义。本文将基于提供的文件内容，对“可转换公司债券主要条款”进行详细解析。 #### 二、发行总额与期限 - **发行总额**：发行总额指此次可转换公司债券总的发行规模，通常以人民币为单位计量。 - **债券期限**：指可转换公司债券的有效期限，一般为数年。在本案例中，具体的期限未给出，但明确了期限范围，并指出了若到期日非交易日，则顺延至下一个交易日。 #### 三、票面金额与发行数量 - **票面金额**：是指单张可转换公司债券的面值，是计算利息的基础。 - **发行数量**：根据发行总额和票面金额计算得出。本案例中，发行数量为1500万张。 #### 四、票面利率 - **首年票面利率**：为初始年份的利率，之后逐年递增一定的百分点。 - **具体利率安排**：文中给出了不同年度的具体利率数值，这些利率是按照时间区间划分的。例如，第一年的利率可能是最低的，之后逐年上升。 #### 五、利息支付 - **支付日期**：每年特定月份的某一天为付息登记日，随后的一定交易日内完成付息工作。 - **利息计算**：提供了具体的利息计算公式，其中包含了债券持有人持有债券的总金额以及相应的利率。 #### 六、发行价格与方式 - **发行价格**：按面值发售。 - **发行方式**：通过指定的证券交易系统进行网上定价发行。 #### 七、初始转股价格 - **定义**：初始转股价格是指可转换公司债券可以转换成公司普通股的价格。这一价格通常是公司首次公开发行A股价格的一定折扣。 - **折扣率**：文中列出了不同时间段内的折扣比例，这些比例反映了随着时间推移折扣率逐渐降低的趋势。 #### 八、转换期 - **定义**：指可转换公司债券可以转换为普通股的时间段。 - **限制**：文中提到在公司股票因分红派息、增资扩股等原因调整转股价格时，会暂停转股。 #### 九、转股价格的调整 - **调整条件**：当公司发生分红派息、增资扩股等情况时，需要调整转股价格。 - **调整方法**：文中详细列举了派息、送股、增发新股或配股等情况下的转股价格调整公式。 #### 十、强制转股条款 - **定义**：到期日时，尚未转换的可转换公司债券将被强制转换为公司股票。 - **转股价调整**：在实施到期无条件强制性转股时，转股价将基于一定条件进行调整，以确保转股过程的公平性和合理性。 #### 三、结论 可转换公司债券的主要条款涵盖了从发行到转股的全过程，每一项条款都至关重要，不仅关系到发行企业的融资成本，还直接影响投资者的投资决策。通过对这些条款的深入了解，可以帮助投资者更好地评估投资风险和收益，为企业融资提供更多选择。