使用社交媒体和新闻情绪数据构建动力策略-研究论文

动量策略是市场参与者用来做出投资决策的最受欢迎的策略之一。 在过去的 20 年中，许多研究人员表明，动量策略可以击败市场，并提供有吸引力的投资组合回报。 在这项研究中，我们调查了道琼斯工业平均指数 (DJIA) 指数，并包括新闻数据和社交媒体情绪数据，以提高动量策略的表现。 特别是，我们选择 StockTwits 作为社交媒体来源。 在五年的回溯测试期间建立并比较了四个每周动量策略。 这项研究首先使用市场数据来计算捕捉价格动量的 5 天相对强弱指标 (RSI)。 动量策略是基于 Wilder (1978) 提出的 RSI 超买/超卖 (70/30) 信号构建的。 此外，新闻和社交媒体情绪数据分别应用以增强动量策略的 RSI 选择。 新闻影响分数用于对新闻情绪进行更精确的评估。 最后，新闻和社交媒体情绪数据被用作双重过滤器以增强动量策略。 结果表明，新闻情绪和社交媒体数据提高了动量策略的性能。